大盘暴跌再现 关注 A 股“恐惧指数”（ VIX）

[datayes2015]

VIX，全名是波动率指数(Volatility Index)。顾名思义，VIX可用于衡量一个市场的波动性，也就是风险程度。当指数越高时，显示投资者预期未来股价指数的波动性越剧烈；当VIX指数越低时，代表投资者认为未来的股价波动将趋于缓和。由于该指数可反应投资者对未来股价波动的预期，并且可以观察期权参与者的心理表现，也被称为“恐惧指数”。

VIX的设计初衷，正是为了预警市场潜在风险，因此VIX常被投资者作为仓位增减的重要依据。由于投资者牛市乐观，熊市杀跌，VIX与股指之间存在负相关性。也正是如此，VIX也被部分投资者作为判断未来方向的指标。

例如，在美股市场，通常VIX指数超过40，表示市场对未来的非理性恐慌，可能于短期内出现反弹；相对地，VIX指数低于15，表示市场出现非理性繁荣，可能伴随着卖压杀盘。

中国波指是由上证所发布，用于衡量上证50ETF未来30日的预期波动。该指数是根据方差互换的原理，结合50ETF期权的实际运作特点，并通过对上证所交易的50ETF期权价格的计算编制而得。

优矿的一位用户自行计算了日间的中国波指，并把代码开源分享，可以随时计算出某个交易日或某段时间的VIX走势。从而根据这个重要指标，判断A股的走势。

源代码请见https://uqer.io/community/share/55b4b34bf9f06c91f818c5e9，觉得有用可收